应该有不少人已经从 YY的面书专页那儿看到了以下的报导, 基于故事背景是在台湾, 读文章时把数目减少一个零就和大马差不多了.
http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=31555
原文相当长,所以在此记录一下自己的阅读心得和摘要供参考.
看到”存股”两个字,就想起当年首次看到口木兄的”储蓄股票”的心情, 也为自己往后的投资法奠下基础.
一年稳稳拿一百千的股息确实非常吸引人, 故事的主角李先生能够成功做到这一点的关键不在于赚价差或听消息,而是抱牢好公司的股票将持股成本逐渐降为零, 达到有如富爸爸提倡的零成本”无限回酬”.
最好能够投资于自己熟悉的领域, 无论是和你求学时或工作上有关的知识都行, 至少在开始接触股票,不知所云时应该如此, 因为越熟悉你所投资的行业, 成功的机率也会相应提升, 丰富自己投资经验后,再扩大对其它陌生领域的了解也不迟.
除了研究公司的基本面和看年报,也要在有备而来的情况下参加股东大会向管理层直接发问, 除了能够获得第一手的消息,也能够理清自己心中的疑虑, 因为想长期持有一间公司的股票, 重点在于源自于对公司运作的信心, 如果只是单纯靠外人的消息和资料去投资,很难坚持到底.
投资就像马拉松,不要想在短时间内就分胜负. 看到股价波动,没趁最高点卖出或没趁最低点买入,心中多少总会觉得不是滋味, 有这种感觉乃人之常情,面对这种心情时,告诉自己当初买下股份的理由是为了存股拿股息,只要提醒自己投资的初衷,就不会为短期的涨跌而感到失落.
李先生选股的五个重点,个人觉得可以随自己的需要调整:
1) 近5年不能有赔钱记录--- 不买亏钱公司
2) 营业额或利润每年稳定成长10%~15% ---“稳定”是关键词, 比起大起大落的业绩, 稳定成长的公司更适合长期投资.
3) 资本额在5千万至4亿的企业—过于大型的股成长动力反而比较小,而且业务可能比较复杂,投资在中型股潜力更佳.
4) 派息率60%或以上—投资目的是为了股息的话,这点无需多言,但也该保留一定资金发展公司
5) 老板遵守承诺—讲一套做另一套的老板其诚信不足, 不值得投资.
此外,他也有分享十种他本身不会投资的公司特质:
1) 毛利率(Gross profit margin)低于20%的公司
2) 负债比同业高(Hua Yang?!)
3) 上市不到两年 (Matrix?!)
4) 易受原料行情影响 (Teoseng?!)
5) 股价过度急涨(Mitra?!)
6) 老板太常在媒体曝光(Vincent Tan?!)
7) 公司客户过度集中(er…….)
8) 公司业务太复杂(Boustead?!)
9) 经营团队持股太低
10)与自己价值观冲突(BAT……讨厌烟味)
一年百千股息的投资法，你略有所悟了吗?
http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=31555
原文相当长,所以在此记录一下自己的阅读心得和摘要供参考.
看到”存股”两个字,就想起当年首次看到口木兄的”储蓄股票”的心情, 也为自己往后的投资法奠下基础.
一年稳稳拿一百千的股息确实非常吸引人, 故事的主角李先生能够成功做到这一点的关键不在于赚价差或听消息,而是抱牢好公司的股票将持股成本逐渐降为零, 达到有如富爸爸提倡的零成本”无限回酬”.
最好能够投资于自己熟悉的领域, 无论是和你求学时或工作上有关的知识都行, 至少在开始接触股票,不知所云时应该如此, 因为越熟悉你所投资的行业, 成功的机率也会相应提升, 丰富自己投资经验后,再扩大对其它陌生领域的了解也不迟.
除了研究公司的基本面和看年报,也要在有备而来的情况下参加股东大会向管理层直接发问, 除了能够获得第一手的消息,也能够理清自己心中的疑虑, 因为想长期持有一间公司的股票, 重点在于源自于对公司运作的信心, 如果只是单纯靠外人的消息和资料去投资,很难坚持到底.
投资就像马拉松,不要想在短时间内就分胜负. 看到股价波动,没趁最高点卖出或没趁最低点买入,心中多少总会觉得不是滋味, 有这种感觉乃人之常情,面对这种心情时,告诉自己当初买下股份的理由是为了存股拿股息,只要提醒自己投资的初衷,就不会为短期的涨跌而感到失落.
李先生选股的五个重点,个人觉得可以随自己的需要调整:
1) 近5年不能有赔钱记录--- 不买亏钱公司
2) 营业额或利润每年稳定成长10%~15% ---“稳定”是关键词, 比起大起大落的业绩, 稳定成长的公司更适合长期投资.
3) 资本额在5千万至4亿的企业—过于大型的股成长动力反而比较小,而且业务可能比较复杂,投资在中型股潜力更佳.
4) 派息率60%或以上—投资目的是为了股息的话,这点无需多言,但也该保留一定资金发展公司
5) 老板遵守承诺—讲一套做另一套的老板其诚信不足, 不值得投资.
此外,他也有分享十种他本身不会投资的公司特质:
1) 毛利率(Gross profit margin)低于20%的公司
2) 负债比同业高(Hua Yang?!)
3) 上市不到两年 (Matrix?!)
4) 易受原料行情影响 (Teoseng?!)
5) 股价过度急涨(Mitra?!)
6) 老板太常在媒体曝光(Vincent Tan?!)
7) 公司客户过度集中(er…….)
8) 公司业务太复杂(Boustead?!)
9) 经营团队持股太低
10)与自己价值观冲突(BAT……讨厌烟味)
一年百千股息的投资法，你略有所悟了吗?
谢谢分享，今天又上了一堂课！
ReplyDelete不客气,水星熊也只是摘录文章里的内容便编写笔记而已 :)
Delete感谢分享，依赖单一客户让我想到官联公司，靠petronas合约的石油公司，还有karex靠的大客户durex。
ReplyDelete谢谢你的交流,让大家知道一些过于依赖单一客户的公司
Deleteprofit margin 要高过20%，好像很难找咧。。。
ReplyDeleteProfit margin 高会吸引竞争者，也提供空间来杀价竞争。反而 profit margin 低，薄利多销的，领导市场的龙头股，可以稳稳赚钱。
Delete例子：本地的 QL，美国的 TA...
谢谢虎兄的一番见解, 点出profit margin高低的一些优劣之处, 某些行业margin较高, 经过一段时间后因竞争者的增加而逐渐减少, 然后演变成以量取胜的模式, 世界每天都在变, 做生意的手法亦然, 能者生存
Delete不是很认同第三点，尤其是美国公司。
ReplyDelete也许美国公司的强项在 R&D 然后领先全球市场，所以反而资本额越多，R&D 经费越多，成长动力也越多。
举例：白沙、苹果、Visa card、Mastercard、Amgen、GE、GM、...
水星熊想他可能是引用了金钱力学的关系, 犹如当一个人的家财抵达某程度的时候, 会比较难复制资本小时的成功模式把现有的资产维持相同的成长率, 就如彼得林奇提过的快速成长公司也会演变成稳健成长公司, 来到某程度的顶限后就会开始限制成长的动力.
Delete只是个人意见, 虎兄也有自己的道理, 谢谢分享 :)
I am trying to filter out the company in KLSE based on the criteria in this article - http://www.klse.my/stock/screener.jsp?Type=S&MarketCap-1=50&MarketCap-2=400&T4QNPM-1=20&LFYDY-1=3&L5FYAvailableYears-1=2&L5FYPositiveProfitScore-1=100&L5FYContinuosYearProfitGrowthScore-1=100&T4Q_V_LFY_REV-1=10&T4Q_V_LFY_NP-1=10
ReplyDelete近5年不能有赔钱记录--- 不买亏钱公司
- Last 5 FY Positive Profit Score % = 100%
营业额或利润每年稳定成长10%~15%
- Last 5 FY Continuous Year of Profit Growth Score % = 100%
- Growth - T4Q vs Last FY Revenue >= 10%
- Growth - T4Q vs Last FY Net Profit >= 10%
资本额在5千万至4亿的企业
- Market Cap 50M - 400M
派息率60%或以上
- Not available - replace with DY at least 3%
老板遵守承诺—讲一套做另一套的老板其诚信不足, 不值得投资.
此外,他也有分享十种他本身不会投资的公司特质:
1) 毛利率(Gross profit margin)低于20%的公司
- T4Q NP% >= 20%2) 负债比同业高
3) 上市不到两年 (Matrix?!)
- Available years >= 2
But there is no any company can met the requirement.
ReplyDeleteIntelligent Investor There is 1 company if I remove the market cap condition.
http://www.klse.my/stock/screener.jsp?Type=S&T4QNPM-1=20&LFYDY-1=3&L5FYAvailableYears-1=2&L5FYPositiveProfitScore-1=100&L5FYContinuosYearProfitGrowthScore-1=100&T4Q_V_LFY_REV-1=10&T4Q_V_LFY_NP-1=10
The only selected stock is PTARAS
lol, thank you so much, didn't expect Ptaras is the only one who fulfill most criteria :)
DeleteAnyway, these are historical records for a company, we should still look at its future potentials before making decision.
Appreciate your hard works and thanks again
agree. don't buy company with too much exposure on newspaper such as SUNWAY and KAREX
ReplyDeleteThanks for your opinions, although Mercury does think both Sunway & Karex are good companies with fundamental support, but they might have been over valued at the moment due to all the exposure letting people have high expectation on them, a good way to think about investing :)
Delete哈哈，一些理论还真的，我们又不认识这条作者的为人，如果去直接相信他的这一套的话，还真的是呗误导鸟
ReplyDelete把文章里的实据和理论加以分析和过滤也是读者所该做的事情, 凡事都不加以思考而选择尽信就是自己的责任了.
Delete世界上很多理论都有优劣之处, 不能一概而论肯定它一定是完全错误或完全正确的, 如何把知识活用还有赖于自身的能力.
整体而言, 个人觉得这篇转载稿的可取之处是多于误导成份
又一個激勵人心的實例分享。
ReplyDelete不懂自己何时才能做到那种程度, 期待你能够达到此水平印证Malaysia也boleh :)
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