Tuesday, December 3, 2013

4胜4负2和

这几天PNG的网络情况非常糟糕,都是必须用很长的时间等页面的转换,等到以后却又会中断了,今天下午终于有好转的迹象,就趁机回应网友的留言,迟了不好意思。

十一月是水星组合里的忙碌月份,15间公司里有三分之二的公司都在刚结束的十一月份陆续公布了业绩,当中也有部分公司宣布了水星最喜欢的股息。

在宣布了业绩的10间公司中,Tambun,Hup Seng,Dutch ladyPanamy的表现比去年有进步,TwrreitPtarasUchitechBkawan则相对逊色。至于F&NBstead在最新一季的表现虽然比上一年同季表现好,不过年度成绩目前还是比去年稍低,所以当是和局。

当中,Tambun,Bkawan, Uchitech,Dutch  Lady,PanamyBoustead皆宣布了派息日,F&N则是建议了派息的数额,日期未定。

最让水星意外的消息还是要数Hup Seng的拆细和红股计划。

表现进步的4间公司除了well done以外其实也没什么太多的东西可以说的,希望能够继续保持势头,努力为水星工作赚钱

表现取得平局的两间公司方面,F&N的实际表现还有待观察,在换过老板,因泰国水灾而分期得到的保险金也索取完毕,泰国生产运作也全面复苏以后,真正能显现公司能力的时候已经来到了,不会再有借口可以使用,面对强大的竞争对手以及消费税的落实会造成的影响,需要用多久的时间恢复失去可乐代理权之前的光辉就看管理层的表现了。

Bstead的业务比较繁杂,简单来说主要还是被种植业务和药剂业务拉低了整体成绩,不过重工业和房产业务的进步抵消了前者的回退,整体而言算是保持稳定。虽然7.5仙的股息比去年同季的10仙来得少,不过也在水星的预测范围以内。实际上,这一年能够在Bstead身上拿到30仙的股息水星就满意了,加上这一季的话从九月到现在已经派了15仙,明年八月结束前能达标的几率也是很大的。

4间业绩退步的公司中,让水星比较介怀的是UchitechBkawan的股息比去年有所减退,Twrreit虽然没有宣布派发租金,不过盈利的滑落肯定会对下一季的租金派发产生影响,对REITS股而言这影响更是直接的。

Uchitech失去Pioneer status导致需要缴25%的税务令盈利下滑,虽然九月的时候公司有为新产品重新申请Pioneer status,不过至今还没有得到相关部门的回复。除了被税务问题困扰,营业额的下滑和固定成本的提升也是原因之一。虽然,Uchitech目前的资产负债表和现金流状况还是不错的,管理层也表示如果重新取得新兴工业地位,每股股息将有所变动。

Bkawan营业额虽然提升,不过因为assosciate关系的姐妹公司KLK的盈利继续受到原棕油价的影响而下滑,导致Bkawanassociate盈利分享滑落了很多,造就了目前的局面。不过,大部分棕油公司的表现也不尽理想,非战之罪,水星对Bkawan持续回购自家股票的行为感觉还是不错,本身也想在组合长期保留棕油股,所以虽然股息下滑,不过还是会选择继续持有。

Ptaras营业额保持,利润却相当大幅度的下滑,报告解释已完成的工程贡献的利润率不足,然后有到手的新工程延误了,既然如此,就继续观望接下来的成绩,看是否会反映出他们所给于的解释。Ptaras的业绩波动向来比较大,工程合约期比较短也是理由之一。身为水星的主力股之一,有强劲的基本面和现金流作后盾还是安心的,不过可能需要暂时调整接下来的股息预测了。

整体而言,水星的组合在这一季的业绩表现还行,大约有50%的胜率。有人会问是不是时候卖掉xx或加码xx了,水星还是老话一句,只买让你自己安心睡觉的公司,如果你的信心仅仅是源自于他人的买入,看到一两季成绩不好就提心吊胆,魂不守舍的话,那水星会毫不犹豫地建议你马上卖出那支股,毕竟,安心投资最重要,生意有起有落是最正常不过的事,如果需要在心理上历尽风险,得到的回酬或许会很可观,但个人就觉得不值得了,何必那么辛苦呢?

现在水星基本上还是什么都不用做的,除了满心期待接下来的几个月会陆续收到的红包,也会思考自己之前说过的组合瘦身计划是否可以执行。


顺带一提,水星终于打破了过去几年在11月份都是零股息收入的记录,虽然11月只收到Magni这一间公司的股息,不过有RM797.50进账也总比零收入好得多。

41 comments:

  1. 恭喜水星打破了11月份都是零股息收入的记录 :)

    为自己设定了2014的大马股市目标,希望可以达到每个月平均RM200的股息。(现在手上只有 300Dlady & 500 Huayang)。

    观望了Panamy一段时间,水星对Panamy未来展望如何?Panamy股息有25%tax,有claim回吗?

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    1. boonchin:帮boonchin算一算,一年rm2400股息,目前的奶妹和华阳可以带来rm800+的股息,距离目标有rm1600,如果找到股息率5%的个股,那一年内多加rm8000的资金或每月rm667就行了,要供车还是供股呢?呵呵。加油啊 :)

      个人对panamy的过去和未来都有相当的信心,最不喜欢的就是那25%的tax,on dividend,因为水星是没有claim回,股息除权后,股价调整时算是亏了,不过也快没有了,所以问题不大,

      panamy也是水星今年想收集的公司之一,不过下一次比较高的股息派发应该是明年九月的事,所以还不急,有钱时会先加码一些明年初或年中发息的股。

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  2. 我希望在 2014年可以达到generate rm1k的股息的组合, 然后就回归大马。

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    1. carrot:可以请问萝卜的rm1k是一年还是平均每个月的目标呢?以萝卜在小新赚钱的能力,可能的话,在离开小前新前以每月rm1000股息为目标会比较妥当,也希望萝卜顺利朝目标前进 :)

      要回归大马了啊?

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    2. 我的计划是一个月一千 :) 明年十一月应该能达到。有时emo的我会想要回归大马。在小新孤零零的, 那是应该会是个村姑了。哈哈。我也爱看 badminton。应该是多数大马人也爱看吧。但现在羽坛青黄不接叻。古陈不能指望了。

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    3. 萝卜:非常好,而且还有十一个月就可以达到目标,先献上水星的祝贺。萝卜回马以后,水星去小新只能找boonchin请水星吃萝卜了 :p

      水星追羽球追了十多年,现在大马羽坛确实是青黄不接,古陈三年多没有染指冠军,幸亏近来云天豪和陈伟强的表现为大马男双挽回一点颜面,也算看到一丝曙光。

      男单除了dato lee,其他的和世界列强还有一段明显的距离,刘国伦,张维峰,顺发等给人的感觉是排名靠前不是实力超强,而是比赛参加得多,积分也多而已,不过还是希望维峰可以加油。

      女单和女双在妙珠,陈仪慧和黄佩蒂退休后,还看不到有能力和他国抗衡的接班人。

      明年的汤杯大马会不会再一次被拒于四强之外呢?拭目以待。

      除了大马,水星也喜欢和支持丹麦队,如果都是亚洲队在统领羽球界,那多无聊,百花齐放才好。

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  3. 我今年的股息收入(加25%退税)是平均每月RM72!考虑到明年上半年应该不会有太多资本投入,所以如果明年target每月RM100的话就是38%升幅!不会太贪心吧~

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    1. J.S.:38%听起来虽然很多,不过在投资初期要求这次程度的增幅并不会贪心,每月rm100也是很有可能达到的目标。

      虽然水星觉得JS绝对有能力设立更高的目标,不过以J.S.目前的情况,还是先实行自己的还债计划,清完旧帐后再提高股息目标也不迟

      以后还可能看到JS的100%股息增加的文章呢,水星也曾做到了,绝对不是痴人说梦的 ^^

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  4. 哈哈,单看标题
    还以为你在你在为哪支足球队来写评论
    几年的红股,股票拆细特别多
    不过,业绩还是我比较在意的

    恭喜你11月有股息收了:)

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    1. 口木:呵呵呵,还不是口木的责任吗?水星想标题时不自觉记起了口木兄的黑狗AGM,想到酒就想到了明年的世界杯,结果就演变成这样了 ^^

      是的,红股,拆细其实都不会为公司或股东带来实际意义的增值,可能的话,公司回归股票然后注销提升每股盈利或者以股代息也行 :)

      今年一次过攻破九月和十一月的零收入堡垒,现在就只剩六月没有收入了,希望能尽快向口木看齐,成为每个月都有股息收的投资者。

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  5. 我也是以为是足球成绩来的。

    其实我满期待你评论Zhulian的,不过看来你是“闷”了(因为最近的话题都围绕着Zhulian):p

    原来不知不觉中水星兄组合已经有15支股了 0.o

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    1. r9jason:反正巴西世界杯也快来临了,趁机先营造一点气氛,不晓得到时股市会不会静悄悄的呢?不过啤酒业的生意肯定不错。其实,水星并不是足球迷,不过大赛事还是会看看的,本身更喜欢羽球世界 ^^ ,jason呢?

      不少人都有写猪猪了,水星的评论也不重要啦,只要继续长得肥肥胖胖的话,水星暂时也不会多看了

      是的,最近加入的是饼干,还记得自己说过新一年的目标是要瘦身,怎知道....-_-||

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  6. 看到標題,有點納悶,
    今天怎麼那麼好興致報導球賽成績來著:)
    但是我不看球,也看不懂 :(
    哈!原來是一場誤會。

    哇!11月份對你的組合來說,
    真是個熱鬧的時節(因為你的組合有很多公司)。
    前陣子我幫組合瘦了身,
    瘦下來之後又覺得太過單薄了,冷冷清清的。
    現在又想給它增肥了。
    (女人真善變,呵呵!)

    其實我認同你所說的,生意有起落是正常事。
    有些人把公司的業績看得很緊,
    一次業績不滿意就馬上砍掉。
    有時候就是因為這樣而不小心砍了一個好公司。
    有點可惜。

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    1. walkers:在足球鼻祖的英国生活竟然也不看足球,“出于泥而不染”,赞啊 ^^,在英国身边应该还是有不少人谈论足球吧。水星一般只是看重要赛会或跟进新闻免得outdate而已,看足球也不会大喊大叫,很文静的,不过,看羽球时水星就是不同的人了,会七情上脸的哦。

      原来夫人已经进行过瘦身计划了,水星这儿是很热闹,不过太多公司同时间宣布业绩也有点头昏脑胀,应接不暇,或许这是水星的极限了?

      一次业绩不满就砍掉,决定可能对,也可能错,水星就是不想有后悔之心,就干脆敢敢保留到最后了,这样的话,感觉上是好是坏也不会太介怀,反正,也没有人会从不犯错的,这样想就好多了 :)

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  7. 也不能完全不急啊!
    說是說9月的股息,
    但是沒錯的話5月就宣布,
    所以最遲明年的頭幾個月就好加碼。
    宣布後股價就會跟著漲。

    所以,今天我已經開始想來想去,
    一直想着要去哪裡找錢加碼Panamy,
    現在的股價很吸引。

    不過也是很討厭那25%稅。
    明年是會變成單層股息,
    但不知公司會不會因此減少派息額。

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    1. walkers:呵呵,夫人床底的饼干桶里面的钱也挖光了吗?现在panamy的股价确实是蛮有吸引力,只是五月前会派息又想加码的公司也有不少,如magni,dkady,hupseng等,偶尔买股前犹豫不决时,最后总是会选择了先派息的公司,股息派联盟心态 :)

      是的,水星第一次出国时交给IRC一封信说明情况,不必交税以后,之后就没有再回过去了,也还没有为自己申请电子报税,所以要claim觉得麻烦,不claim又亏了,就不喜欢要扣税的股息了,虽然一般上股息率比较gao

      水星也有心理准备了会有那么一个变成single tier后股息减少的阵痛期,反正向来水星也没有claim tax,对个人收入的影响并不大,只要panamy能派rm1.25~rm1.30水星就满意了。

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  8. 呵呵,今天手痒买了 Panamy 200股@22.54, 又加码了 Huayang 500@2.07

    要想办法再挤些钱,希望2013结束钱可以再加码 Panamy 和 Dlady :)

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    1. boonchin:你们一个两个还在装穷,只要“手痒”,就可以左买一点panamy,右买一点dlady这种大象股,还有能力在剩下不到一个月就结束的2013年挤钱买股,搞到穷水星都流口水啦 :)

      恭喜boonchin又朝股息目标贴近一点了



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  9. Carrot每一个月一千,可以和Walkers一起做贵妇了!呵呵

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  10. boonchin boonchin,你有fb吗?add 我 (carrot carrot)在fb吧!我在小新可是为了那些金钱做牛做马做丫环:(每日做14-16小时,peak period时更加惨.昨天老板为了coming的honeymoon赶工不让我吃晚饭,逼我吃面包.呜呜.....现在的REIT超吸引的!!!!但我没钱了.月尾拿到钱就急着去投资.

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    1. boon chin:萝卜跟随夫人的步伐迈向贵妇之路,我们男生也不能输了,要努力成为.....贵妇的同义词是什么呢....阔少?呵呵

      萝卜:原来在小新打工是很幸苦的。你们两位也真够勤力的,经常需要做那么长时间的工,别忘了争取
      OT,也希望你们都小心身体,别挨坏了,影响到健康就得不偿失了。

      加油!

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    2. 水星> 可以叫钻石少爷。noted on ur advice. Tgif!

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  11. 是連餅乾桶都給我當掉了。哈哈哈!
    前天加碼Dlady,昨天再加碼一點Panamy,
    連最後的一點當餅乾桶的錢也給我用盡了。

    聽你這麼一說,
    我剛才逐一把portfolio和watch list裡所有公司的宣布派息日期記下。
    真的是有很多公司會在明年頭幾個月相繼宣布派息。
    這下,我的選擇困難症又要發作了。
    我那只有200股的Nestle,
    看來短期也是加碼無望了:(
    八卦問一下,你還會加碼Hupseng嗎?

    哦!已經在預測Panamy的派息了?
    單層股息的“陣痛”,
    呵呵!說到好像生孩子那樣。
    其實,直接扣了稅才宣布數額比較少的“淨”派息,
    怎麼說都遠不如宣布了厚厚股息,
    然後又硬生生地把那其中的25%從你手中搶走來得痛,
    不是嗎?

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    1. walkers:哈哈哈,居然连“存钱桶”也当掉了,夫人就是夫人,买股也只买高档的蓝筹股 :p

      每次水星的公司公布股息,水星都会记下除权和派息日,方便追踪和做决定,看到密密麻麻的,现在看到十二月尾有四间公司排着队给水星发薪,然后明年一月到三月也有股息的'booking'了,就感到很爽 ^^

      迟早也要买100股nestle的,因为退休后想参加AGM骗点礼物。

      老实说,虽然hupseng建议红股后暴涨了20%左右,水星在之前的文章也叮嘱过大家如果单单为了红股买进要谨慎考虑,不过水星个人觉得长期为了股息的话,以目前的价位还是可以买的,应该不是最好的选择,不过还是可以当资金停泊的码头,所以水星还是会继续之前的计划,收集今年想要买到的5000股饼干。

      说得对,宣布高额的股息,却又拿回其中的25%,自己的股份价值在除权日被扣股息额的100%,实际上却只拿到75%的股息,心理就不平衡了,虽然明知道是可以claim的啦....

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  12. Carrot, 和你同病相怜 :( 我在小新也基本上常赶工到3am ...

    觉得REIT 该会在跌,尤其QE 退场消息满天飞 ...

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  13. Boonchin> 我们真是同病相怜。 我的 ot并不可以 claim exact hours.算啦。看到我的reits 满江红但又没钱买进更多, 还真是有点心痛。

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  14. Carrot: I also no OT claim :( What REITs you bought? I have AIMSAMPIREIT, FCT, and StarHill Global. My AAREIT entry is very low (1.355), am waiting opportunity to average down my FCT and StarHill Global

    今天鸟巢筑的不稳?下星期有望跌破66?Huayang 看来也一天跌一cent, 下星期也有望跌破2?

    又要抓头弄些储备金 .... 不过2013应该没什么资金了,除非老板良心发现给我big bonus :)

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  15. 水星:请您吃萝卜,再加辣椒螃蟹 :)
    也很怀念当年傅国强的拼命三郎的精神! 希望大马羽球队加油!

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    1. boonchin:那就先谢谢你的大方请客,水星不客气的收下了^^

      虽然傅国强时代水星还没有正式开始留意羽球,没记错自己是在杨福景,叶锦福,谢顺吉,王友福等人的时代开始看球的,不过傅国强的大名和外号当然也听过,希望大马羽球队加油,有机会一起看球哦。

      你们都没有OT,真是老板眼中的模范员工~不过,可以的话,还是多留一些时间给自己吧。

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  16. boonchin>你好可怜叻,比我惨,没OT claim.我买saizen,sabana, first & pcrt.有些REIT我不可以买因为是我公司的client.AIMS对我来说很贵因为1unit大概是sgd6.你好有钱!

    第二段应该是给水星兄的吧!

    为何你只是请水星而已?不请我吗?hehe.我也想要吃萝卜,很久没吃了.在小新不知哪有好吃的,比较想念大马马来人的nasi lemak:)

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  17. 水星> 有机会相遇的.到时我送你三十粒的ferrero roche :)然后boonchin请我们吃大餐!!!哈哈,有点期待吃大餐的时候,但有点害怕冷场,到时水星兄就要多说话了哦.

    我在学院时才开始关注羽毛球的,那时古陈才冒起.最近回家在报纸看到云天豪和陈伟强出色的表现觉得大马的男双有曙光了.刘国伦,张维峰是后起之秀希望他们能步dato lee的后尘.我还记得学院时期2008年很多人都关注dato lee和林丹的对决,那时的成绩真是惨不忍睹.去年我OT时又有机会看他们比赛,那些分数真的追得好紧,就只是一分之差而已就胜负已定.不懂dato lee是否能维持状态到2016.到时也不懂我会在哪里.

    我有幸在上海的书店里找到林丹的自传,蛮不错的.原来他以前根本不是教练的爱将,他是靠自己的努力才有现在的成就.有机会可以借你看.他自小就被送去运动学校,被逼学会独力.我也有dato lee的自传哦:)

    我也是觉得百花齐放才好.真高兴明天是星期六!

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    1. 萝卜:呵呵,水星也很喜欢大马的椰浆饭,虽然不是每家都做得好吃,不过辣中带甜的sambal,松脆的江鱼仔,清爽的黄瓜,加上鸡蛋和花生,送入口中的就是满满的幸福感,讲到有点流口水了,好想吃^^

      boonchin遇到萝卜时相信也会预萝卜一份的,别担心。

      30粒水星最爱吃的名牌巧克力之一,真的吗?萝卜别逗水星开心啊,记着了哦。

      是的,08年的奥运真的是输到惨不忍睹,当时林丹进入top form,宗伟完全没有招架之力。时隔四年,2012年的奥运决赛就精彩多了,当时水星是在PNG和同事看现场直播,自己也握着手机和大马的羽球迷朋友通过whatsapp随时交换紧张的心情,虽然最后输得很可惜,不过比赛内容很精彩,水星也满足了。

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  18. 12月尾我也是有三家公司給我發薪水。
    明年1月至3月的股息也有著落了。爽啊!

    上次在論壇看到Nestle AGM的door gift,的確很豐厚。
    買吧買吧!以後AGM當聚會(你好像有很多藍籌股要買哦!)
    我是有在考慮吃回hupseng這回頭草啦!
    不過應該沒有能力仿效你這個大戶買5000股。

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    1. walkers:哈哈,一起发啊!三家?dlady...panamy...还有...boustead?还以为已经卖出了?

      如果只买100股就还好,香烟股可能还是不会买,怕在AGM遇到吞云吐雾的uncle aunty被逼吸二手烟 :)

      是的,慢慢衡量比较好,明年第一季应该会完成红股和拆细的分配。。。看你罗。。。

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  19. 水星兄> 你的文采太好了!不愧是辩论员!!!:) 把椰浆饭形容得太好了. 你就在PNG学煮吧!再过三个星期就可以回家吃了,帮你吃一份.哈哈.

    当然三十粒啦. 你要来时就早点告诉我吧!这里的ferrero比较便宜,sgd11-sgd13. :)xmas要到了,现在的chocolate比较便宜.你现在可以买一些来吃啊,当做是xmas gift.吃chocolate会使身体产生令人开心的化学作用.

    你真是很幸福,去到哪里都有人请你吃.

    祝你健康快乐.

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    1. 萝卜:帮水星吃一份.... >_<

      萝卜列出的价格确实是比较便宜哦,通常水星会在经过机场时买一堆巧克力来PNG当存货慢慢吃,选一些没那么快过期的,这样比在PNG里买划算得多,现在还有充足的货源可以陪水星过圣诞和农历新年 ^^

      水星确实是一位很幸运的人,感恩。也谢谢萝卜的关心和祝福。

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    2. 水星>好啊好啊。我很乐意帮你吃一份:) 反正朋友说我瘦了。巧克力使人开心! 工作上的烦恼全都忘了。告诉你今天我需要ot来教我的client, 变成老师了。还要一直催促他们快点给我们文件, 真是有点累。 我的client是那种踢一下才走一下的那种,不懂我的audit何时可以做完。btw,你的华文和英文都很好叻。:))

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    3. 萝卜:恭喜萝卜瘦了哦 :)

      水星以前做audit时偶尔也会遇上这种client,有点皇帝不急太监急的感觉,也浪费我们的time cost 无奈,-_- 留下outstanding list给他们吧

      谢谢欣赏,英文书写还行,讲就有待改进,要向在英国生活的夫人学正统英语才行



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  20. Dlady,Panamy,還有黑狗啊!
    煙草股我是不買了,
    從小吸二手煙吸到大,
    太痛恨吸二手煙了。

    在JTI上班的朋友說,
    辦公室一整天都是煙霧迷濛的。
    即使在會議室裡開會,
    個個都是吞雲吐霧。
    (真有夠恐怖的)
    那些女同事,一開始懷孕,
    往往都要遞大信封逃之夭夭。

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    1. walkers:原来是黑狗来发红包了,可能的话,多希望可以发现一些看得上眼,派息又是落在6月这个股息空窗期的公司。

      哇哇哇,那么恐怖,有冷气的办公室还还有开会时都可以吸烟,难道在AGM也是如此?实在难以接受这种工作环境,对烟鬼而言应该是天堂吧。

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