2016是艰苦的一年?(下)

延续上一篇的内容.

 2016年普遍上被认为是很难在股市赚钱的一年, 基于上半篇的回酬表现是以自己的财政年为标准, 所以也涵盖了2015年年尾四个月的部分, 为了测试2016年是否真的如大家所感觉般艰苦, 就以同样的组合, 但把时间调整到从2016年1月1日起到10月31日,看看成绩又会是如何:

公司名-2016年1月1日股价-2016年10月31日股价-资本利得/(亏损)-期间收到的股息- 资本+股息整体正/(负)回酬率)

Public Bank – 18.52-19.86-1.34-0.58- +10.37%

Batu Kawan – 17.50-18.32-0.82-0.50- +7.5%

LPI – 16.08-16.82-0.74-0.75- +9.3%

Uchitech – 1.74-1.78-0.04-0.11- +8.6%

Huayang – 1.39(调整红股后)-1.22-(0.17)-0.05- (8.6%)

Tambun – 1.41-1.49-0.08-0.09- +12.1%

Panamy – 24.28-37.00-12.72-1.39- +58.11%

Dlady – 47.76-58.70-10.94-1.10- +25.21%

Magni – 4.48-4.22-(0.26)-0.23- (0.7%)

Nestle – 73.40-78.38-4.98-2.00- +9.5%

Matrix – 2.49-2.59-0.10-0.149- +10%

Favco – 2.74-2.38-(0.36)-0.15- (7.7%)

Padini – 1.87-2.83-0.96-0.115-  +57.2%

Hexza – 0.91-0.96-0.05-0.00-  5.5%

Chinwell – 2.10-1.68-(0.42)-0.04-  (18.1%)

同一批公司, 和昨天不同时段的成绩比起来, 确实逊色不少.

2016年已经过去了十个月, 如果从年初开始投资, 苦等了那怀胎十月的日子, 至今却还有四家公司会呈现负数的回酬, 这种成绩听起来实在让人提不起劲, 仿佛验证了2016年里股市确实难赚钱的理论, 对股市也失去了信心.

就因组合里有亏损的公司, 所以结论就是今年的股市不可靠,也是来年股灾的前兆, 因此我们应该立刻把所有资金都抽离股市, 放在床底下的Milo罐里渡过寒冬还比较安全?

个人觉得答案是否定的, 从另一个角度看待这组合, 在这所谓非常难在股市赚钱的时期, 今年一路走来, 我们也经历了英国脱欧和美国总统选举中的大事件, 纵使如此, 在15家公司里, 还是有11家可以为我们提供至少5%或以上的回酬, 相等于73%左右的胜率. 犹如冷眼写过很多次的, 投资世界没有人能够做到百战百胜, 胜多败少就已经算是成功. 我们虽然美其名是参股和上市公司合作做生意, 但作为一位对公司盈亏没有实际决定权的小股东, 我们处于被动的情况下, 只能在进场前做好” 百战不殆”的准备,了解所投资公司的情报,了解自己的财务状况,尽可能知彼知己,以便降低亏损的可能性.

固此,在这景气不好的一年, 能够维持七成胜率的组合, 本身认为已经足以被称之为稳, 今年的股市或许缺乏生气,但也并没有舆论中的那么困难, 至少, 水星熊所做过的事情, 就如往常般只是存钱,买入, 持有,看业绩, 并以收到的股息再投资, 就这样而已, 没有很困难, 减肥绝对比这难很多. 硬要说秘诀的话, 就只是本身把投资目标摆放在被动收入的提升, 而非组合的增长.

而且, 这也告诉了大家一点, 其实不必像水星熊一样傻呼呼的把这些公司股份收个2-7年才可以看到上述的成效, 就算你真的暂时无法克服心魔,做不到长期投资的心态也没关系, 只希望你至少通过这实验可以弄懂, 在普遍被认为不好的大环境下,持有期一年或以上的成果会是如何. 因为, 减低风险的方法之一, 就是拉长投资期限, 当然, 这规则仅适用于盈利有成长或至少保持的公司, 亏损连连的公司, 越长期的投资只会让我们坠入更深的渊源. 了解了拉长期限后所能得到的回酬, 再比较一下自己现有的投资方法, 除了问自己那一个方法能够在让你赚得更多, 也该思考那一个方法, 能减少心力的消耗, 那一个面临的风险较低, 那一个更能带来持续性的盈利, 那一个更适合自己的性格,那得到出来的结论, 就是你在追求的答案了. 其实, 很多人觉得难, 难真的不是难在选股, 而是难在想快赚的心理.

本身并不认为2016年是熊市, 至少到目前为止不是, 那2017年是否逃不了续97,07后十年一次的崩盘魔咒? 水星熊觉得, 作为一位投资者, 我们该想的, 不是何时熊市会到来, 而是它来到前你的准备功夫是什么, 以及来到的时候你会怎样处理. 熊市给多数人一种很恐怖的印象, 在于它来到的时候,无论优质还是劣质公司, 都免不了会承受股价下跌的动荡, 让我们的组合无辜消失一大半. 但, 如果你明白到买股是在做生意的本质,那股价下跌就不该是你担心的事情, 公司无法创造盈利并将之分红才是你该忧心的事. 反之, 有人愿意以折扣价卖出优质公司股份的时期, 不是我们期盼已久的事情吗? 再者, 熊市的另一个好处, 就是成为一个帮我们筛选好公司的时机, 能够熬过97,07年等股灾的公司, 在世界经济崩溃时依然有能力生存的公司, 才是我们应该长期投资的公司, 熊市来临时,可以省却我们很多选股的功夫, 提升免去中地雷的可能性, 比起牛气冲天,景气大好,容易做生意的时期,我们难以辨认到底那家公司有真正的实力, 那家才是真正稳定, 不是来得更好吗?

群众是容易被别人的声音影响的一群, 而别人的声音通常都是惟恐天下不乱的. 好比美国大选, 无论谁中选, 都会有唱坏的声浪; 英国脱不脱欧, 末日都不远矣; 马币或油价是升还是跌, 也有人会觉得都是死路一条; 大马大选, 无论早来迟来和结果如何, 这班人都只会强调人民的日子会变得更苦, 这些声音是没完没了的,我们真的要在乎别人所有的话, 那要有承担一辈子的心理准备.

今年很艰苦, 明年会崩盘等等的消息也是类似的情况, 年年都说很艰苦, 年年都说会崩盘, 总有一年会说中, 终于被他们等到了就自鸣得意, 说早已警告你云云, 在乎这群人的声音, 对自己踏上财务自由路可有任何建设性? 既然日子还是要过, 何不就让悲观的人继续高唱悲观, 乐观的人就继续寻觅投资机会, 专注于做好对自己有助益的事情, 让财务变得更稳固, 即使苦日子真的来临, 也能乐迎其之,而非原地踏步?

这上下两篇文章, 水星熊引用了不少冷眼的理念, 除了因为是自己所奉行的一套, 也想再次帮忙为前辈明天的新书推介礼造势, 喜欢他的投资理念的人, 有空不妨到场支持, 虽然很大可能我们会听回同样的一套道理, 但无论何时, 只要当中的一句话, 能够给到我们启发, 在乱势中稳定心态,走这一趟, 已经不虚此行.