Sunday, December 21, 2014

从礼篮联想Hup Seng


收到供应商送的圣诞礼篮,看到里面有Hup Seng梳打饼,加上近来有网友告知买进了其公司的股份,心想着该不会是上天的暗示吧,就稍微看看已经有一段时间没留意的公司。

水星熊本身曾经拥有过HupSeng的股份,不过在今年四月初的拆细和红股后,觉得盈利跟不上股价的提升,股价很大程度是受到了派发红股的影响而被炒高了,所以当时以RM1.17~1.21之间的价格卖出了股份,只保留100股当纪念。

EPS/每股盈利(已调整红股和拆细的比例方便比较):
Y/E 2010-2.92sens
Y/E 2011-2.33sens
Y/E 2012-4.07sens
Y/E 2013-4.60sens
Y/E 2014-3.19sens(三季的业绩,第四季尚未完结)

营业额:
Y/E 2010-23.3m
Y/E 2011-18.7m
Y/E 2012-32.5m
Y/E 2013-36.7m
Y/E 2014-25.5m(三季)

过往三年盈利和营业额均保持上升的势头,可是今年度以前三季的表现而言有些后劲不继之感,应该无法重演历史,加上目前消费股普遍上也因为大经济方向和消费税的影响而处于备受挑战的时期。

以历史而言,HupSeng是派息大方的公司,今年依然维持传统,前三季赚了3.19sens,就已经派发了3sens的股息,可以说是把大部分的盈利都派出来了。

目前HupSeng的股价是78.5sens,假设全年EPS能去到4.3sens,预测PE就是18.3,以目前时势而言,加上和同行Apollo的PE相比,不算便宜。

如果接下来的最后一季没有再派息,全年股息将维持在3sens,股息率约3.8%。如果最后一季再派0.5或1sens,股息率则分别有4.5%或5.1%。

HupSeng是一间净现金,没有负债,基本面稳健的公司。

小结:

单看少许的表面数据,个人觉得Hupseng虽然是好公司,股息率也可以接受,可是目前并不算是非常吸引人的投资。

虽然自己暂时不会以股东身份支持hupseng,不过还是会继续以消费者的身份支持它,毕竟,milo+hupseng梳打饼还是天下的美味之一啊  ^o^

老话一句,个熊意见,买卖自负。

写完稿突然很想以它们当早餐,好吧,就去泡一杯浓浓的美碌,配上香脆的hupseng饼来奖赏自己的味蕾吧 :)

8 comments:

  1. 谢谢水星熊的详细分析,
    虽然有买入其公司股份,
    但是数量是很少的,
    就当定存也不错,
    往后有机会再加码~

    ~~温迪熊~~

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    1. 温迪熊:

      只是表面解析而已,确实是比定存好,是可以放心的公司,希望以后可以去AGM拿免费饼干吃,,贪吃的熊 ^^

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  2. 水星熊:-
    可以把这篇文章的链接到我部落那篇文章吗?
    以方便日后做参考。
    其实入手其一的原因也是因为汇率的关系,
    可以提升出口的营业,
    但是这个短期内还看不到效果。
    ~~温迪熊~~

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    1. 当然可以,其实有注明来源的话,就不必刻意要水星熊批准了,这只熊很cin cai的,哈哈哈.

      本身倒是没有留意到汇率的因素,谢谢温迪熊的提醒 :)

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    2. 水星熊,
      apollo 最新季报出炉了,净利滑落30%以上。
      再看看hupseng 还是hup seng 比较好。
      前景:-
      1. 印尼建厂未来有望降低成本开销
      2. 汇率因素有望刺激出口销量
      3. 流通量比较高

      以目前来说确实是买贵了~XD

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  3. Hupseng + milo真的是绝配啊!

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  4. yH:

    完全认同啊,从小吃到大,有家乡的味道,虽然HupSeng配咖啡味道也不错,不过个人还是最喜欢配Milo ^^

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  5. 希望有一天可以買回hupseng這支股。
    對它,有一種情意結。

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