11/12年度股票投资小结

水星的投资年结日因为生日和回国时期的缘故而落在每年的八月份。

 

从2011年九月到2012年八月这段期间，水星的股息总收入为RM6462.50或每月RM538.54，比去年的平均收入增加了352%，主要原因还是去年的收入算是偏低的起步阶段，加上今年的人赚钱能力有了飞跃性的增长，所以股息才能有三倍的成长，不过水星相信只要坚持投入高息股的信念，终会有开花结果的一天的。而下一个目标是向每月一千元的股息收入迈进。

 

至于11/12年度水星只卖过三次股，第一次是卖出HIRO，买入不到三个月就因为公司宣布私有化而被逼卖出，不过也因为献购价高的关系带动了股价，让水星净赚了大约RM7900。

 

第二次卖出是收了一年多的海鸥，初次买进时是10年八，九月份的时期，当时虽然进入股海有一年半了，可是也只是位跟风派的菜鸟，买入的理由仅仅是因为在报章上看到几篇有关海鸥的有利报道，买入之后也有将近一年的时间没有留意业绩发展，任由手中的股票自由发展，换来的惨痛教训就是股价和股息都大跌，虽然海鸥还是一间赚钱的公司，不过与其等待它复原，不如将资金投入更有潜能和稳定的股项，所以在11年12月时决定认赔卖出，不算收到的股息，这宗交易让水星亏了大约RM5400。

 

最后是卖出FIMACORP，当时看过FIMACORP的业绩后，决定将资金换马成成长潜能和股息都更高的ZHULIAN身上。卖出菲马机构大约让水星额外进帐RM400。

 

结算以上三宗交易11/12年度卖股的资本获利是RM2900左右。比去年的RM250好很多，不过卖股赚到的钱对水星而言只是额外的花红，并非水星的首要投资原意。

 

11/12年是水星开始活跃在股海的时期，手上的股项增加到十支，股票整体组合的价值也从去年八月时的约九十千增加到今年八月时的两百一十千左右，虽然一半以上都是靠自己投入的资金而增长的，不过随着时间的经过，水星相信自己也会更加的感受到复利的力量。

卅岁感言

由于手提电脑生病，导致一段期间无法以中文打字，也错过了今年刚达到卅岁生日的感言，本着“不怕慢; 只怕站”的精神，现在补上也不迟。

 

终于到达卅岁的阶段了，虽然外貌经常被人误为还在念书的小弟；内在可算老了。以水星的身体状况而言，能活到六十岁左右应该心满意足了，这也意味着半辈子的人生已经过去了一半，必需更加珍惜接下来的日子。

 

水星在国外工作了接近五年，宝贵的体验有不少；不过失去的时光也很多。现有的生活是水星廿岁开始踏足社会时所能想象的吗？答案必然是否定的。既然十年前无法想象当下的自己，那现在是否又能依循过去的足迹来端测十年后的自己会过着怎样的生活呢？即使是最伟大的预言家也没有办法准确无误地告诉我们未来的事，我们能够做到的是设下目标并身体力行的去实践，因为梦想要得以实现才更有意义。

 

水星未来十年的最主要目标，还是希望能够在四十岁前达到财务自由，提早退休，而水星要在此提醒自己设下的退休条件是：

－有一部没有车贷负担的车子；

 

－有一间没有房贷负担的小房子供自住；

 

 －至少要有七位数的净资产，也就是要跻身百万富翁的行列；

 

－每月至少要有五千元的被动收入，十年后这种程度的收入虽然过不了大富大贵的奢侈生活；不过也不会是捉襟见肘的拮据生活。而这笔收入必须以6％的额度逐年增加以便应付通货膨胀。目前的水星只能做到每月五百多元的被动收入，比大马公务员法定的最低底薪还要低很多，也显示出水星还有很长的一段路要走。


要达到以上的条件并非易事，前提是水星必须保持现有的人赚钱能力，并辅以投资的钱赚钱能力。以目前的状况而言，第二个项目是水星最大的挑战，不能带来现金流的房子往往是很多人一生中最大的负担，可悲的是不少人却拥有将自住的房子当成是本身最大资产的错误概念。

 

至于退休后的生活呢？水星的理想是踏足未曾到过的欧洲，南美洲，北中美洲和美国旅行以及探望朋友；也想学习想过好几次的钢琴；还有为慈善出一份力，毕竟在第三世界的国家生活了一段日子，见到了很多以一点点金钱就能够挽救的生命；可以的话当然也希望能够找到另一半陪同自己渡过下半生的喜怒哀乐。

 

退而不休应该会是水星以后选择的生活方式，总不能因为退休二字就整天到处游玩或者呆在家里无所事事跟社会脱节吧。有资格去选择时间有弹性的工作之余，也不必每天为了避免失去饭碗而被迫要从温暖的被窝爬起来上班，这种财务自由之路绝对不是水星的空谈，也没有必要等到五十多六十岁才做到，只要摆正心态尽早起步，利用复利和时间的力量，你也能过着惬意的退休生活。

 

紧记投资并非投机，投资股票是和成千上万的人一起做生意；投机股票则是和成千上万的人一起在赌博。当然，股票绝对不是投资的唯一选择，房产，债券，经营公司，外汇，黄金，甚至收藏古董或红酒等等都是投资的选择，而长期把钱放定存是相当愚蠢的选择，因为3％的年利率是敌不过通膨的影响，长期将钱放银行只会让你的钱贬值，比现在就把它花掉来得更糟糕。

 

最后，希望十年后的水星回首自己写过的文章时，已经成功地将文字转化为现实。

第二个一百千

沉寂了三个月，在这一段时期，水星除了回马度假顺便到台北转了一圈以外，就是埋头苦干，静静的为自己的股票组合努力加码，偶尔也会和口木兄在INVESTALKS吹吹水。

不知不觉又到八月份了，月尾就是水星的年度总结日，也正式踏入卅岁大关，似乎又迈向了人生的另一个旅程碑。

在总结六月和七月份的财务状况时，才发觉水星的净资产已经达到人生的第二个一百千了，除了过去一年以来人赚钱的能力大幅提升以外，近期的牛市也帮了一定的忙，让水星的股票组合价值稳定上升，进而提升了整体的净资产。

回想起以前的目标是在卅岁前达到一百千，现在能以双倍的价值达标更加坚定了水星在投资路上的选择。

可是水星的隐忧是还没有买到本身的房子，这次回国看了好间房产，还是没有找到合心意的目标，所以就搁置了买房子的计划。这样或许会影响水星提早退休的计划，因为水星的其中一个退休条件是有一间没有房贷负担的自住产业。

不过从不同的角度而言，水星也能有更多没有房贷的日子去加强自己的财务状况，毕竟一旦背上了没有现金流的房贷，投资股票方面是肯定会受影响的。

无论如何，看到自己日渐增多的财富，水星肯定是开心的，而且在现实社会中没有投资伙伴的水星能通过股票投资和网络认识更多的朋友也是难得的收获。

激励金

激励金是水星和几位公司高层之间谈论了好几个月的话题，一直都是只闻楼梯响，终于在上个月见到人下来了。

水星的老板早在去年底同意让公司的员工分享特定的几个俱乐部30%的利润，用意在于激励员工为公司争取更好的表现。不过老板和几位高层在个别员工的分配率上有了岐见，所以拖到上个月才一次过发放到二月为止的奖金，不过数目不算多，因为那几个俱乐部都是在去年年中时才新开张的，刚开始那几个月赚到的钱都用以抵消资本，大约到十二月份的时候利润才有分配给员工的余地。不过随着这几个俱乐部的生意越来越好，往后可望得到更高的奖金。

对水星而言，这是一个除了底薪以外的额外收入。虽然每个月的数目并不是固定的，不过以其它俱乐部的往绩而言，每个月应该至少可以收到三千元左右，这笔收入对水星而言当然是意外惊喜，当初还以为老板只是随兴说说，开个空头支票而已。

至于这笔收入的用途，水星还没有决定到底该用来投资股票还是买房子早日还清贷款，水星在退休时只想没有车贷和房贷（自住用途，如果是投资的话则另当别论）的负担，加上一笔股息的被动收入就行了。目前在努力增加被动收入的同时，应否开始担上一间负现金流的房子呢？毕竟长期而言，房子的价值都是呈上升趋势的。

不过，令水星感到不解的是，竟然有同事在拿到这笔钱后就选择拿去喂老虎机，还输了大部分的奖金，他和水星都是同年纪的人，不同的是他在大马还有一位妻子和孩子要供养，为何世界上总有那么傻的人呢？再次印证了高收入并不代表高财商，只要你不懂得理财，无论有多高的收入都总会回归于零，无法致富。

买房子的打算

刚在上个月结束的澳洲之旅令水星回味无穷，虽然只是一趟四天三夜的短程旅行，仅足够到BRISBANE 和 GOLD COAST 两个地方走走，不过水星也心满意足了，有机会会在部落格分享旅程所见。

自从澳洲回来以后，水星并没有做任何的股票交易，主要原因在于水星即将在六月九号回大马过年假，而水星在考虑买一间产业自住，所以暂时将手上的资金保留。

往年水星都是在七，八月间回国，不过今年由于有一位死党的婚礼在六月尾举行，因此就申请提早回国，也得到了批准。不过假期只有短短的一个月，期间还有一趟台湾之旅要去，对购置产业完全没有经验的水星而言，这种有限的时间表是很大的挑战，文件签字方面还可以通过邮寄的方式进行，但有不少步骤还是得亲身在大马处理才行。最重要的还是水星尚未下定决心会否在今年置产。

目前水星在大马只和双亲共住在一间廉价组屋，水星的母亲年事已高，每次她要出门都得上下四层楼梯，水星感到有点辛酸（虽然换个角度而言，对她的身体健康也有好处），所以想让她有个更好的居住环境。此外，现在的屋价虽然攀升，不过利率还是处于BLR-2.3/2.4%的低档程度。而且在九月份水星就会把七年的汽车贷款给缴清，手上也会多出一笔现金流。加上水星将在今年正式踏入卅岁大关，想在退休前把房屋贷款给还清，所以想尽快置产。在衡量过自己的经济能力以后，水星本身是打算在十至十五年以内把房贷给还完，也就是在四十至四十五岁之间实现成为没有房贷负担的百万富翁的理想。

至于让水星犹豫是否应该置产的理由，除了在大马的时间有限以外，水星目前手上的现金资产也可能有所不足。而最大的问题是水星真的不想再和父亲继续同住一个屋檐下了，可是水星相信母亲是不会舍得离开他的，所以有点进退两难之感。或许水星应该私底下先买一间产业暂时给租出去当投资之用？反正目前家人也不晓得水星的计划，加上有朋友的帮忙，虽然不易但还是可行之计。

考虑中…

PN17的意义

有网友问了水星以下的问题：

“你好，请问你知道什么是FTSE Bursa Malaysia KLCI 和PN 17 吗？”

将水星的回复放上部落格当成往后的参考：

你好，我忙着工作，所以比较迟回应，抱歉。

FTSE Bursa Malaysia KLCI 有时也会被略写为FBM
KLCI，也就是富时大马综合指数，它的前身是KLCI（Kuala Lumpur Composite Index），就是以前的吉隆坡综合指数，在09年七月时开始改变名字，这个指数反映着大马股市的整体趋势。

至于PN17是Practice Note 17/2005，我不知道它的中文名是什么，不过PN17基本上是代表着一种公司的类型，被列为PN17的公司一般上都面对着重大的财务困扰或生意本质出现严重的问题，有几种情况会令一间公司被列为PN17，例如：

-当一间公司的Shareholders'
fund低过 total paid up capital的25%（简单而言，公司的实际价值经过连年的亏损后，已经低过一开始投入的资本的25%）

-当有receiver来接管公司的业务时（一般上是债务累累，生意又差的公司无法偿还欠款时，债主或银行会请独立的顾问公司去成为那间公司的管理人，看是否有起死回生的机会，否则就清盘关闭那间公司）

-auditor的报告发出reversed
opinions时（稽查师检查过公司的帐务后，在报告里指出公司的帐务有重大的问题）

-当一间公司停止主要或唯一收入来源的业务或子公司。

以上只是其中一些会令一间公司被列为PN17的情况，还有其它因素也会造成这种结果，无法一一告知，不过我相信你也可以大致了解到，被列为PN17的公司通常都是一些有很大问题的公司，如果没有迹象显示它会脱离PN17行列的话，最好还是避免投资在这种公司，随时会宣布破产或下市搞到持股人血本无归。

我只懂得皮毛，希望以上的答案能够回答你的问题，多多交流。“

希望水星的半桶水解释不会误人子弟吧，有不对的地方还请大家指出和见谅，谢谢

投资近况

2012年以来还没有更新过部落格，农历新年转眼间也过去了（水星大年初一还是得上班），不晓得为何最近会没有太大的写稿动力，或许是因为手上的资金不多，加上要留一笔钱准备在四月的连续假期时和同事到澳洲旅行，在没有子弹的情况下就比较倾向于泡论坛，看看大家闹哄哄地讨论各种话题，那也别有一番趣味。

一月份时手上的公司也纷纷宣布派息，大部分会在二月份收到，目前在等待的股息包括了大众银行，F&N，ZHULIAN，BKAWAN以及TWRREIT，上个星期刚到手的是LPI的股息。大略计算了一下，这一轮的股息都到手后，手中就会有多三千元左右的收入，平均月入股息就可以超越去年的成绩了。

对了，LPI这支股是在上个月才加入水星的组合的，和大众银行是姐妹公司，生意来源有保障，派息也比大众来得高，所以水星的组合又多了一支贵价股，八支股中有四间公司的股价是十元以上的，所以水星的股数其实都不多，甚至有些公司只有几百股而已。水星也觉得近来的投资组合比较分散，除了主力的三支股（大众，F&N和ZHULIAN），其它的公司都占了不大的比例。近来大部分的股价都上扬，也令水星减低了加码的欲望。

手上的一支短期投机股MMODE的表现相当出色，买了一个月多，就从39仙升到接近50仙，这间公司会在二月尾公布最新一季的业绩，希望能借此将股价提升到更高的层次，那水星这一次的澳洲旅行费用就可以当是免费的了，水星在仿效山芭佬为蒙古的旅行费筹备盘川，哈哈。可以的话，把投资在海鸥的损失也给赚回来，是不是太贪心了？

当然，F&N最新的业绩报告也是大家热烈讨论的话题之一，失去可口可乐的代理权加上泰国水灾的影响令公司盈利大跌，可是股价却没有水星想象般的来个大减价，只是小跌了两天，在周五时又回升。或许只凭几天的表现来评定市场对它的业绩表现是言之过早，水星并没有将它卖出的打算，只希望有机会能以更低的价格加码。