计算股息率的时差效应

水星在之前的文章有提到关于Venice的疑问，到底水星，口木和walkers是用了多少的买股总资金才能让自己每个月得到平均RM1000+的被动收入。

除去私隐的因素，这个问题看似简单，其实还是不太容易回答，因为投资股票存有买卖的“时差效应”，何谓时差效应。水星以案例说明：

案例一：如果从年初开始就投入RM2000进股市，然后整年没有加码，全年股息有RM100，那年尾计算股息率时就是RM100的股息除以RM2000的投资总额再乘100%等于5%，简单明了的例子。

问题是，绝大部分的投资者都会在一年内继续加码或减码，而不是像案例一这么简单直接。

案例二：年初先投入RM1000，年中再加码RM1000，由于第二个1000在年中才加入，导致这项投资错失了其中一期的股息，全年只有RM70股息，不过年终计算股息率时，总投资额还是RM2000，股息率就变成只有3.5%（70/2000）而已。

案例三：年初投入RM2000，拿到全年RM100的股息后，在年尾结束之前把其中RM1000的股票卖出保留现金，那年尾计算股息率时，买股总资金变成RM1000而已，股息回酬反而增加到10%（100/1000）。

三个案例其实都是投入RM2000，只不过买卖时间的不同，就影响了股息率的计算，也有很大的偏差，所以水星说venice的问题不容易回答。

关于计算股息率的时差效应问题，Walkers提供了自己一个不确定的计算法，水星摘录在此和大家分享，看能否集思广益。

她的例子是：

如果在年头投资了RM1000，然后在年中又注资RM1000，到了年尾结算时，总股息为RM100。

一般上大家都会算出5%股息回酬（RM100股息除以RM2000资金再乘100%）

但如果用walkers自己想出来的计算法，可以算出6.67%股息回酬（RM100股息除以RM1500资金再乘100%）

因为第二笔资金只有半年时间成长，所以把RM1000/2=RM500）

水星个人认为，以上的改良法是比较贴近事实，如果用在一位动作不多的投资者身上，还算可不错。不过如果组合里有好几支甚至几十只股，每支股在当年的每一个月份都有买卖，那要用以上的方法计算股息率就变成相当繁复的事情。

每当有人问水星得到的股息是用了多少资金才达到的，以水星的纪录法，无法回答关于历史的纪录，例如你问以前水星平均每月得到刚好RM1000的股息时，投入的资金有多少，水星真的答不了。

水星个人会以当下已投入的资金和预测股息来给于一个大概的答案。

以水星目前拥有的公司股份而言，在31岁结束前的预测股息大致会来到平均每个月RM2000，自己这几年来陆陆续续实际投入的资金介于35~40万，而目前组合的市值则在60万左右。

全年股息预测RM24000，以60万市值而言股息率只有4%，以自己实际投入的35万~40万资金计算则有6%~6.85%的股息率。

可以看出，以市值计算，股息率并不诱人，不过只以投入的资金来计算，股息回报却相当丰富，还不包括未来股息继续增长和资本增值的可能性。

这种计算法的好处在于比较简单和符合事实，同时可以免除时差效应带来的迷惑，一旦新买入某支股，就立即计算这笔新资金能够带来的预测股息回酬，并更新自己组合的股息率，就是这样而已。

弱点在于，这方法只能用来回答现有的股息率，很难正确回答以前RMxxx时的股息是用了多少资金这种问题。

此外，它的另一个盲点在于股息额是预测的数字，和实际数额可能会有所出入。

在预测未来一年的股息方面，水星本身是抱着“预少不预多”的保守心态去预测的，免得希望越大，失望越大。

水星通常会以去年的股息额为标准，不过，那些盈利有所下滑的公司或者去年派发比每股盈利高的公司，水星就会下调预测的数字，例如Dlady的股息，水星只敢预测每股股息RM2，Panamy RM1.2，Boustead 25仙等等，比一般投资者预测的都低。这么做的话，如果实际派发的数额更高时，就会很开心，也更能促进自己前进的动力。

和主题无关，要澄清的一点是，可能有人会问，水星不是不久前才刚发表达到500千的净资产吗？怎么那么快股票组合的市值就有600千了？是不是可以恭喜水星达到下一个目标啦？

别误会了，水星是说股票“市值”有600千左右，不过“净资产”就还差得远，市值会比净资产高是因为水星把短期内不会用到的房子基金也投入股市赚股息了，而这笔基金在计算净资产时是会被扣出来的，因为水星是存来买自住房，就当是已经花出去的钱了。

回到主题，似乎每个计算法都有其弱点，相信不少人会建议利用软件的帮忙计算股息的回酬率，只要输入一定的资料它就会帮你自动计算，可是，每个软件计算出来的最后结果可能都有所差异，所以水星想探讨了解的是软件应用的股息率计算方程式是什么。

就好像在会计世界，同一批的贸易记录，让十位不同的会计师做帐，因为运用的会计准则和计算法有所不同，有可能会算出十种不同的利润数字，不是谁对谁错的问题，只是那者更能反映事实而已。

不晓得各位又是怎样计算自己的实际股息回酬率的呢？

出国六周年

前几天水星帮公司的外国员工做年假纪录时，才意识到自己在国外也有一段日子了。

回看以前的发表《来非洲的第一天》，屈指一算，原来今天就刚好满六周年，不长又不短的一段时间，也趁此机会写下心声做纪念。

在水星身边的国外同事或朋友，离开家乡的时间也各有不同，有者不足一年的光景。同时也有出国了十年以上的老将，甚至在国外落地生根的人。

水星问他们，没有回家的打算吗？他们说自己的生活中心都在国外了，国外就是自己的家，回到自己出生的国家反而没有认识的人，只有疏离的亲戚，也不习惯了，听到这样的说法，水星有感不胜唏嘘。

永久在另外一个国度生活其实也不是什么坏事，如果自己的事业，家庭，朋友都已经建立在某个国度，而本身又喜欢那个国家的生活的话，那也未尝不是一件美事，毕竟所有感情根基都在那儿了。

这六年里，水星都是待在比马来西亚落后的第三世界国家，论国家本身，倒谈不上喜欢，不过水星确实是很享受无拘无束的单独生活，也很庆幸能够体验到难得的工作经验以及认识到一些来自不同国家的要好朋友。

虽然，水星不在大马的六年，也错失了很多原本可以和大马朋友一起度过的珍贵时光，例如毕业典礼，结婚大事，搬迁新居，生儿育女，新店开张，国外旅行等等。

凡事有得必有失。

即使如此，水星还是从不后悔，如果时光倒退，允许水星再多做一次选择，水星也会毫不犹疑地走回同样的路。

不过，水星绝对无意和大马的朋友逐渐断绝来往，如不久前的文章里所提到的，水星在大马很多朋友都是从求学时期就已经认识的死党，一起度过青春岁月的他们都是水星的良师益友，水星在有麻烦却身在国外时，他们也义不容辞的帮忙。水星感激他们，也非常珍惜和他们之间的友情。

当初水星刚离国时，不少长久性出国的前辈都会告诫水星不要奢望太高，以他们的经历而言，除非去的是新加坡或泰国等邻近的东南亚国家，否则无论多深厚的友情，在离开那么远的地方几年后，肯定都会忘记彼此，不再来往。

虽然只有六年，谈不上谁对谁错，不过至少在这六年期间，水星并没有像前辈的预言般，和大马的朋友成为过去，大家依然有往来，见面时也能够没有隔阂的谈笑风生，交换彼此过去一段时间的故事。

水星认为，这还是事在人为吧，不必因为听取别人不愉快的经历以后，就悲观的认为自己必然会步上同样的命运。

再多一年，就会迈入有名的“七年之痒”，不晓得水星到时会不会心痒难搔，觉得是时候“背叛”国外生活，想回马发展呢？呵呵呵。有定力的水星应该不会做负心郎吧 ：）

目前的水星并没有在国外定居的打算，计划在四十岁前退休之后，趁身体状况还不错时，会有一段时间到世界各国周游，到时会否见到自己很喜欢的地方或遇到很喜欢的人而改变主意呢？当然有可能，一切都还言之过早。

水星没有预测股市的能力，更加没有预见自己未来的可能。不过，就是因为未知的命运，做人才显得有趣。

很多人穷其一生，小心翼翼的跟循别人走过的路，深怕脱离常轨就会为他们带来危机，不安之感促使大部分人都努力的求学，拿高分，考文凭，打工赚钱，结婚生子，供车供房，光荣退休。

如果经常做和其他人一样的行动，价值观就会被统一化，觉得和大家一样是理所当然的事，也会很容易满足于活在这种安然感里，而拒绝寻求突破。

水星倒觉得，如果一生人都只根据大部分人都走过的足迹来活，那未免无趣了一些,如果有机会做一些不同的东西，走不一样的路，就能够产生和别人不一样的思维，发掘各种潜在的可能性。无论结果成败与否，其过程都足以为自己的人生做出点缀，也让自己活得更为精彩，为生活带来更大的充实感，自己也会变得更积极与上进。所以水星当初才毅然决定了接受那一份远在非洲的工作。

对水星而言，所谓的轨道，是自己走过以后才会出现的留痕，而非起步之前就必须依循的存在。

定存 VS 股票

在Walkers的《每月RM1000被动收入 达标》一文中，大家在回复里热烈的讨论了好几个关于Venice提问的话题，包括了定存与股票的比较，计算股息率的“时差效应”，还有该选择股价高还是低的公司投资。

因为大家的踊跃发表，回复也都很长很有内容。考虑到部分读者可能会只看文章不看留言，或者只在首次看文章时看一部分的回复，没有追踪之后的留言，那就可惜了学习的机会，也苦了发表者的一番心意，于是walkers给了水星一道功课，就是把回复写成文章发表。

水星摘录和融合大家的意见，以自己的方式写出来而已，有兴趣看回留言的完整内容，可以从上面的链接看回walkers的部落格原文里的回复。鉴于主题有所不同，这次先写了关于定存的话题，其余的容后再发表。也在此谢谢walkers，口木，venice，jason和ah quan对内容的贡献。

Venice提出疑问，到底水星，口木和walkers是用了多少的买股总资金才能让自己每个月得到平均RM1000+的被动收入。

根据她的了解，如果在Bank rakyat放5年期的定存，可以得到每年4.6%的利息，如果存放资金高达RM240千，还可以尝试和银行商量争取到更高的5%，也就是一年就有RM12千或每月RM1千的利息。

即使只放一年，也有4.01%的年利。

如果我们必需用高于RM240千的资金才能够在股市得到每月一千的股息，那放定存不是更稳定和低风险吗？

此外，如果你有RM500千以上的资金，还可以选择priority  banking或private banking, 得到6~7%不等的利息。

首先感谢Venice在问题里提供的资讯，水星之前是完全不知道定存的利息是可以去到那么高的，一直都抱着“定存的利息就是一年3%”的观念而已。

需要阐明的一点是，水星还没有去查证以上资讯的真确性，不过相信有心学习股票投资的Venice的资料是对的，即使和事实有差异应该也相差不远，知道相关资讯的读者也不妨给于意见。

Venice的问题其实问得很好，不少网友都告知自己得到了多少的股息，别人却不知道他们在背后投入的资金有多少。这问题有点像在问着公司的ROE，例如：

公司A和B一年同样有12千的盈利，不过，公司A用了100千的本金就做到，而公司B则用了500千的资本才做到。相比之下，公司A用比较少的资本达到同样数额的盈利，当然就有效率多了。

5%年利的定存确实很诱人，定存本质上也的确是比股票来得稳定和风险较低，那是定存的优点，不过和股票比较，也存在着以下的弱点：

1）流动性：股票随时都可以做出买卖，不用等上一年或更长的时间。以上提到的例子，想通过定存得到5%的年利，就必须将一定数额的资金放5年期定存，这对于现金的流动性而言是很大的限制，五年内不可以动用到那笔钱，一旦提早提出，利息也就没了。

可能有人会说，水星不是股息派投资者吗？反正买股份也是为了股息，都没有卖出的打算，那放定存五年对现金流有限制这一点也不应该拿来比较了。

确实，对以股息为主的投资者而言，一般都是打算长期投资，不轻易卖出，不过，在投资世界，随时有可能会出现更好的投资机会，我们也随时有遇到意外的可能而必须动用到资金，不轻易卖出不代表永远都不会卖出，至少股票让我们有随时卖出股份的选择权在手，同时也可以得到期间的股息，能够伸缩性的处理资金是一个不能否决的优势。

这点也可以解释了为何一般会投资股票的散户会选择股票而不是EPF（公积金），EPF常年有5~6%的分红，本金也非常安全，除非国家破产。不过需要等上几十年的时间才可以取出全部的储蓄，流动性和机会成本的考量让不少人想尽办法提前把公积金拿出来。

2）规模性：一般而言，想得到较高的利率，除了要放比较长的时间，也得放比较高额的定存，还得和银行讨论争取。股票就没有这个麻烦。只要投资的公司派出股息，无论你投入的资金是几百千还是几百块，大家分到的每股股息比例都是一样，不会因为你是小股东就分得少一点。

3）被动收入增长：定存的利息是投入的那一刻就固定的，优点是稳定，可以确实预测，缺点是无论你放定存的银行业绩表现多好也和你无关，你的利息不会因此获得增长，5%就是5%。

股息则是源自于一间公司的盈利派发，只要你选的公司盈利年年都有成长，管理层又愿意和小股东分享成果的话，股息率也就会逐年提高，和一开始投入的资金比较，股息率可能从原有的5%，逐渐增加到6%，8%，甚至两位数以上的股息回酬。

就如当初水星以RM1.67买入的第一批Zhulian就是一个很好的例子（又谈Zhulian了，水星你闷不闷的~~），zhulian两年前全年派发12仙的股息，股息率已达7.2%,之后随着盈利增加提升到15.5仙（9.3%），今年更有可能会至少派发全年18仙（10.8%）的股息。

如果把买zhulian的钱投入定存的话，到现在水星还是得到5%的利息而已。

Dlady，Public bank,Ptaras，LPI等公司也是股息额增加的代表之一。

如果把得到的定存利息和股票股息都个别用来再投资回原本的领域的话，随着时间的增加，差异也会更大。

此外，熊市来临，股价大跌时，也是加码提升股息率的好机会。

加码定存，利息也还是同样的5%而已。

4）资本增长：定存的优点在于本金的保障，无论有什么风暴，只要你放定存的银行没有倒闭，或者政府愿意承担，那你的本金就不会减少，不过，也不会增加。

购买公司的股份，除了股息，也可以在公开市场交易赚取价差，对水星这种股息派而言，通常我们称之为红利，因为这不是这一派投资的最主要目的，不过，无可否认的是，这些红利往往比股息来得更多。

如果我们买入的是遭低估的公司，当市场发掘到那间公司，并给于它合理评价时，股价自然也会飙升。

即使不是遭低估的公司，只要买入的价格合理，公司的股价长期而言也会随着盈利的提升而增加，并且为股东带来红利。

以上几点都是将资金摆在定存所没有的优势。

小结：定存和股票各有利弊。面对不同的财务状况都可以派上用场。短期内会动用到的资金可以放定存，长期闲置的资金就可以投资股票。

定存几乎零风险，利息固定；股票风险较高，股息资本回酬也高，前提是必须投资在有盈利成长，有派息的好公司，不投机以及懂得管理风险。

刚开始的时候，或许看起来定存和股票的被动收入回酬都差不多，和某些还在成长中的公司股息率比较，可能定存还稍胜一筹，选择风险低的定存似乎理所当然。不过，路遥知马力，起跑一段时间后，就可以看出两者的明显差异了。

水星坚信，只要自律的坚持正道而走，那长期投资股票必然会比长期投资定存得到更丰厚的回报。

不好意思，水星的长文缩短能力真差，啰里啰唆的，写得太长了。如果还有兴趣看的话，水星下次再借用大家的意见分享其他话题。

小感动

虽然身在国外，不过水星一直都很庆幸在大马有着一群好朋友，可能投资理财方面水星无法影响到他们，不过并不会影响彼此间的感情，大家还是有说有笑，毕竟，很多朋友都是从求学时期起就已经认识了，当时水星也不是因为投资理财才和他们结缘的。

朋友V在大婚之礼前，明知道水星无法出席他的婚宴的，他不但没有怪罪水星，还在水星不知晓的情况下，偷偷把自己的婚宴邀请卡从大马寄给身在远方的水星，虽然寄失了，等到两人在他结婚前一天通过电话联络时水星才知道的，不过水星为此感到非常感动。

几个星期前，突然受到V的讯息，说他听到在PNG有地震，问水星还好吗，老实说，水星在PNG，自己也不知道有地震，PNG是相当大的地方，某些内陆地区也有火山存在，所以地震并不是怪事。虽然只是简单的关心，不过水星还是觉得很开心。

今年水星的生日过了没多久，朋友Y问水星在PNG的地址，他刻意在网上订购了一套PS3的游戏想送给水星，虽然迟了少许，这意外惊喜也让水星感动了好久，尤其是水星在国外打工以来都很少在异地收到生日礼物。

每年回国时，朋友K都会将一叠信件交给水星，这叠信是过去一年水星在国外时她不定时写给水星的信，等水星回国时一次过交给水星，这几年还没有中断过。虽然水星没有在她面前说过感谢的话语，不过信里的一字一句都温暖着水星的心房。

朋友C在水星首次出国时，担心当时不会烹饪的水星会水土不服，她就利用自己在澳洲求学时学到的烹饪技巧，亲自制作了一本图文并茂的食谱，加上一些选用食材和配料的实用小技巧也收录其中，她花了多少心机在制作那本书方面水星实在不敢想象，也真的是帮了水星很大的忙。

和之前“真情告白”的恶搞文章不同，以上的都是真人真事，尤其V和C是水星最要好的男性和女性朋友。

还有很多很多关于上面这几位，还有其他朋友的这种小故事，水星无法在短短的一篇文章中尽录，不过，水星真的很感恩能够和他们相遇，并成为相知相惜的好朋友，能结交到这班朋友是水星的福气。

生活里的小感动，其实并不需要贵重物质的衬托，一些不花钱的举动，一句简单的问候，有时就足以感动人心。

水星写这篇文章的主要动机，不是想炫耀自己的幸福，而是在近来看到有些生性悲观的人，生活里的大小事，看到的就只有坏的一面，对未知的将来总有着负面的想法，也总以为别人对他的好是别有用心，连带的自己的心情也变得低落，厄运也随之而来。

有位年过五十的新进同事，无论什么大小事，都可以带出负面的想法，例如水星和水星的上司带她去一件餐馆吃板面时，当厨师失水准煮得不好吃时，她会说：这么简单的东西都煮得那么烂，真没水准，我们的运气也很差；当煮得好吃时，她又会说：他们肯定是加了一些化学物质让面条和猪肉那么有咬劲和好吃的，对身体肯定不好。

无论是好吃与否，她总选择让自己以悲观的想法去看待事物的一面，我们真是无可奈何。如果只是让自己活在灰色的世界还好一点，可是有必要一开口就把负能量传给别人吗？这样做人不会很辛苦吗？

此外，有时也会见到一些人和相交多年的朋友或情人/夫妻，在一次的吵架后，彼此就不秋不睬，形同陌路人。曾经，水星也犯下过类似的错误。

人的劣根性就是容易记仇；不易记恩。

水星不是天真的想告诉大家社会上每一个人都是好人，每个错误都值得被原谅。

只是，当你在怀着悲观的心情或气上心头的时候，不妨回忆一下曾经发生在你身上的小感动，从这些点滴汲取一些正能量，或许，你就会比较好受，火气就没那么大，人也会开心一点了。

原本水星今天工作上过得并不顺心，不过，随着这篇稿件的完成，一字一句的回忆慢慢的疗愈了水星因公事而带来的心灵小伤口，心情也舒畅多了，反正已经是周五晚了，管他的，就放下忧郁的心情，开朗地迎接周末吧 。毕竟， F&N 昨天公布的业绩也显示慢慢复苏的轨迹，派息额也比去年高了一点点，又是另一个小感动 ：）

大家有时间不妨问一问自己，有忽略了身边值得感恩的事，或者，有遗忘了别人对你的好吗？

浅谈贷款投资股票

偶尔会有人建议水星可以利用杠杆的力量更快达到财务目标，例如借用margin，利用个人贷款或者将房子抵押来买股票，赚钱速度会快很多，只要买的是好公司，用借回来的钱投资也不怕。

无可否认，不少做生意或投资房产的人士都会利用杆杠得到巨大的成功，例如罗伯特.清崎是当中的佼佼者之一。

水星也同意，毕竟房产和开公司需要的资金数额一般都比较大，贷款也无可厚非。

不过，我们不能只看事情美好的一面就妄下定论，别忘了因为贷款投资失败而负债累累的也大有人在。

谈到将贷款投资这点用于买股票的话，水星是有很大的保留的。

水星向来都主张只用闲钱投资股票，亏完了也是成为零资产的人，不至于沦为负债者，甚至迈向破产之路。

不管是多么稳健的好公司，当风暴或熊市一来临的时候，股价还是会大幅度地往下跌，到时晴天借伞；雨天收伞的银行很快就会给你margin call或者向你追讨债务，填不了洞就会马上强制性把你的股票卖出或者拍卖你的房子，他们是不会给时间等你筹资的。

用借来的资金投资股票，即使你不承认，心理上总会多了一层无形的负担，同时也会激发起人类天生的贪念，在你的脑海深层处随时会在关键时刻影响你的投资决定。

冷眼前辈也提过，在借钱之前，必须要有一套还钱计划，而还钱计划的重点是：稳定的收入。

股息的收入并不是固定的，而是会随着公司的盈利有所起落。

所以水星劝请，想贷款投资的投机客请再三思，先勿论踏实的投资者，贷款投资绝对是不属于投机者的。

钱滚钱的复利力量固然诱人，可是，处理不好的话，债滚债，利滚利的后果更是可怕。

而且，个人觉得，贷款投资基本上是为了资本利得而选用的工具，因为即使买入的是股息股，得到的股息也会和贷款的利息互相抵消，那么，借用贷款能够获利的地方，就只是期待以贷款买回来的股票股价能够上涨，从中赚取差价。

水星是为了股息而投资，不是为了资本利得投资，也不想买入股票后，每天只盼望着股价快快上涨，然后又要祈祷公司不会降低派息。

在和自己投资意念不相符的前提下，水星就不会对贷款投资予以考虑，仅此而已。

社会越进步，新的投资法也层出不穷，在资讯和金融产品泛滥的时代，身为投资者的我们更加需要理性分析一套新投资法的内在含义，衡量它是否适合自己，而不是见到别人在吹嘘自己如何用一个办法获得成功，在不追寻事情的真实性前，就盲目的跟从别人的方法。要知道，很多投资者都是报喜不报忧的。

即使经过验证是真的，那方法也未必适合你的个性。就好像水星个人推崇股息投资法，可是水星也不认为每个人都适合这个方法。

水星清楚明白，无论哪一种投资，包括FD（定期存款），都存在着风险，身为投资者的我们，能做的不是回避风险，而是管理风险，而水星管理股票投资风险的手法之一就是规定自己只能以闲钱投资。

只用自己的闲钱投资，慢是慢，不过慢在心安理得，没有压力，这才是适合水星的投资法。

可能有人觉得水星很胆小，年纪还算年轻，还输得起的情况下却不敢冒险贷款投资。是的，胆小的水星就只敢100%投资，不敢做出150%，200%或300%的投资。

贷款投资股票就留给非常有自律性和愿意冒险的投资者吧，水星只想用属于自己的钱买股。

其实，每位投资者的标准不一，有人觉得一定要保留部分现金，50%或70%投资就好；有人敢100%投资却坚持不贷款投资；有人则倾向借用他人的钱，以超越100%的资金来加速自己的资产增值。谁对谁错并没有绝对的标准，就好象买股一样，没有最好，只有最合适的投资方法。没有必要觉得自己的手法就是唯一的答案就完全否决别人选择的路，甚至有意无意贬低别人的投资法，须知道，没有一套方法是同时适用于世界上每一位人士的。

投资之路，不但长，而且没有终点，属于终身学习的一件事，能够坚持自己的路，同时也尊重别人的抉择，就能够和气快乐的迈向财务自由路。

共勉

第五个一百千

十月份完毕，经过结算以后，水星长期目标之一的百万净资产之路，终于走到半程了。

现在回顾这条路，说长不长，说短也不短，从2007年年尾开始出国打工时，当时已经25岁的水星才开始注重自己的退休之路，而且当时水星也只是注重储蓄多于投资而已，在投资圈开始活跃已是两三年后的事了。

从2013年5月31日的400千走到现在的五百千，用了五个月左右。和从三百千走到四百千用了同样的时间，平均每个月净资产增值20千左右。

怎么做到的？水星也没有什么秘诀。

投资方面，大家都知道水星只会傻傻的100%投资在股票，用闲钱买好公司，有派息的股，然后留意公司的季报和发展，就这样的懒人投资法而已。

理财方面，不能否认的是，自从从坦桑尼亚被转来了PNG打工以后，水星比较高的人赚钱能力提供了一道很不错的资金来源管道，加上水星天生的节流能力（美化吝啬的用词），让水星加速净资产的增值。

现在离开终点还有一番，不多不少，就真的是一番，像klse8k前辈这种高手以26%年回酬的复利能力，三年就可以达到了。

投资能力远逊于前辈的水星不敢托大，水星的年回酬目标向来都是12%而已，6%股息+6%资本增值就行了，要求不会太过份吧？

输入电脑里水星的退休大计表看看，每年人赚钱能力帮忙净资产增值40千的话，加上从投资赚取的12%复利，还要4~5年的时间就可以达到百万了，到时水星35~36岁左右，比预定的40岁还早了许多，也再次让水星理解到复利真不愧有资格被誉为世界的第八大奇迹。

当然，前提是要一切顺利才行。

钱赚钱方面，水星未必能够得到年均12%的复利回酬。

人赚钱方面，从事老虎机生意的公司也随时可能因为政府政策的改变而被逼关闭而令水星失去工作。

而且，百万净资产是水星提早退休的指标之一而已，不是唯一的退休条件。

以目前的状况而言，被动收入的增值幅度还赶不上净资产的增值幅度。

此外，虽然有存买房子的基金，这笔钱没有算在净资产内，不过房子也还没有着落。

以巴仙率来表示的话，水星主要的几个退休目标如下：

-一间没有贷款负担的自住房产（达成率：10%+，假设以价值五十万房产为目标）

-一架没有贷款负担的车子(达成率：30%+，现有的Wira已清完贷款，不过必须假设多年后的未来，车子残旧得必须至少再换两次车，所以就当是三分之一的达成率)

-一百万的净资产（达成率：50%+）

-平均每月五千元的被动收入（达成率：30%+）

水星一直都说希望退休时，能拥有十间手上股票值百千的公司。现在走到半程后，探讨了手中的组合，开始想着，或许可以是五间一百千的公司加上十间五十千的公司，这样的百万组合也未尝不可，因为目前手中刚好有十五支股，除了Ptaras，Zhulian和Public Bank以外，其他公司的市值都不超过五十千，而花心的水星那支股都不愿意放弃。

成为半个百万富翁以后，接下来就是迈向第六个一百千的时候了，离开32岁还有十个月时间，有可能在那之前达到吗？

以近来的表现而言，是有这个可能，不过身为打工族的水星不认为自己能持续的演出每五个月就增加一百千净资产的神奇，就好比一间公司不可能永远维持双位数的高成长，发展到某个阶段后总会有慢下来的时候。

所以水星不敢奢望可以用五个月时间达到下一个百千。如果能够在今年剩下来的十个月达到第六个一百千的话，水星也就非常非常满意了，就算是这样，平均一个月还是需要增加十千净资产。

对目前的水星而言，一个月十千收入不难；不过一个月十千的净资产难度就大为提升了。

走过了这个值得纪念的里程碑，水星的将来会是如何呢？那就有赖于各位网友继续追踪和支持水星的部落格了。大家既然已经陪伴水星走完了前半段的路途，就不妨再给点耐性，陪水星走完后半段的路吧，别舍弃理财投资法千篇一律，沉闷又无聊的水星呀 ：）

为享齐人之福，水星愿挨饼干

话先说在前头，这篇文章大部分会是比较灰和充满负面情绪的....因为水星在书写之时是充满罪恶感的....如果你是像往常般抱着汲取正能量的心情来开始读这篇文章的话，这文章并不适合你，或许现在就应该停止阅读。不过，这也是水星对于自己真性情的一个告白....

问世间情为何物，直叫人生死相许....

水星几乎没有在部落格发表过关于自己的爱情世界。不过，这次上面这句名言或许可以说是反映水星当下心情的最佳写照....因为....水星这回觉得自己真的沦落了....为了爱情....甚至牺牲了理财....

水星通常都在别人面前显示出乐观开朗的一面....实际上，这也不是装出来的....水星确实是这一类人....

水星一般上尽可能不会显示出自己阴暗的一面，因为不想把负能量传给别人...

不过，事到如今，水星真的忍不住了....水星有点失控....也不晓得该如何独自去面对现在的情况....想把心情通过文字抒发出来....更希望网友们可以骂醒水星.....

人都是有七情六欲的....水星当然也不例外....水星也会有面对低落伤悲的时候....甚至可能做了些很笨很错的决定....可是，就是不能自拔....

水星一直都有提到很享受单身生活，也不知道为何，最近总想着成家立室的事....可能是因为母亲的催促....也可能是自己已经卅多岁了吧....

几个月前，水星认识了一位令水星心动的女生....就称她为D吧....虽然D的年纪比较大，样貌也是一般而已，不过，交谈之后，D那成熟稳重的气质却深深吸引了水星....在这之前，水星已经很久没有遇到比她更加牵动着水星心灵的女生出现过了...也因此，相信缘份来到的水星就对D展开了追求....事情的经过基本上也很顺利，水星和D也度过了一段快乐的时光...

水星对D的爱来得快而深，甚至在两个月前，当D向水星借二十多千去帮她发展生意时，水星也不假思索的借了给她...

不晓得老天爷是否在玩弄水星....上个月，水星竟然又遇到另一位让水星情不自禁爱上的女生—M.....M比D年轻很多....老实说，M有着天使的面孔和魔鬼的身材....品性方面，从认识的第一印象到现在短短的两个月左右，水星是很满意，虽然不敢说十分了解....感觉上也比不上D的稳重....不过，水星很欣赏M几年前面对过一点人生挫折后，还能够发奋图强再站起来往前走，对人生充满希望的M散发出来的个性魅力让水星很快的掉入另一个情网......现在也瞒着D和M有着暧昧的关系....

水星对M的疯狂，体现在她上星期也和D一样向水星开口借了二十多千....可能是被爱情蒙蔽了双眼....虽然认识她才不到两个月....水星也借出去了....

此外，世上的巧合还真多.....D也在这几天和水星第二次借钱....虽然这次只是几千块而已....不过两个月前的二十多千也还没有还....

所以，简单来说,现在水星同时和D以及M在一起，是齐人之福，也是两位爱人一笔为数不小的债主....加起来借出去接近五十千....

水星一直都以为自己会是一个很专一的情人....也深信自己不会盲目的因爱冲昏了头脑而罔顾自己的财务状况....水星不时会向身边的朋友告诫不要一脚踏两船....也不要为了爱情而忽略理财....每当知道朋友有成为花心大萝卜这种想法时水星都会毫不留情的把他们给骂个狗血淋头....殊不知，水星也是这样的一个男人....

更甚的是，虽然那笔钱还在水星的能力范围内....可是为了借他们钱，水星的节省功夫更变本加厉....近来连饭也不敢吃,只敢啃饼干充饥....有留意到的同事问起水星时，水星只敢说自己在减肥...

虽然只能挨饼干的日子不好过....不过为了情人，水星倒是心甘情愿的...即使到现在...也还是愿意相信他们是和水星真心相爱....也会尽早把欠款还给水星的...毕竟水星同时和他们在一起也是自己理亏在先....自己先对不起他们的....

水星向各位隐瞒这件事情到现在....因为现在回顾起来....还真的是不敢相信自己做了这些傻事....

搞到这个地步....水星现在面对人生交叉点，是该选择D...或是选择M...还是持续现状，继续拖下去...或者快刀斩情根，和两位爱人都分手....

无论是哪一个抉择都是困难的....水星也有心理准备拿不回那五十千的了，就当为自己的花心买教训....

故事就到此为止....

相信网友们现在都很讨厌自甘堕落的水星这种花花公子又优柔寡断的性格....不过，水星还是恳请大家给点意见....帮帮给无助感笼罩的水星...要骂要打都没问题....谢谢...

对了，在结束本篇文章，接受网友的谩骂之前，水星想提的一件小事是，水星在这几天买了10000股的Magni(就是年轻的M-美女，说她年纪轻，魔鬼身材是因为PE低，成长潜能高)，也加码了100股的Dutch Lady(就是成熟的D-奶妹，说她成熟稳重，样貌平凡，是因为PE高，股价应该不会有爆发性成长，不过业绩稳定，两个月前用了二十多千买了500股，现在再花几千加码)。将钱都“借”给这两位心上人，左拥右抱后，水星用剩下的一点资金，买了少许Hup Seng（买饼干股，不是真的挨饼干），希望可以藉这一轮的买入，加强股息收入偏弱的4月，10月和11月 。水星一开始的罪恶感，不是源自于本身的花心,而是源自于对网友设下的小陷阱，读完这段前，你有中了顽皮的水星真情告白这招吗？呵呵呵   ：P